新形势下中国石油企业海外天然气业务发展策略
更新时间:2019-08-13

  近年来,全球能源清洁低碳化转型趋势明显,以壳牌、道达尔等为代表的国际石油公司积极布局天然气业务,充实公司未来的能源版图。

  在政策的推动下,中国天然气市场取得了长足发展,但2017年冬季发生的“气荒”事件,暴露了中国天然气供应体系存在的短板。作为中国天然气供应的主体,中国石油企业在建立天然气多元供应体系中责任重大。由于国内天然气产量增速远低于消费增速,拓展海外天然气业务成为中国石油企业落实天然气供应责任的重要一环。

  20多年来,随着“走出去”战略的持续推进,以中国石油、中国石化、中国海油等为代表的一批中国石油企业海外业务规模和实力不断增强,国际化程度大幅提升。

  根据年报和IHS数据,截至2008年底,中国石油海外天然气权益产量为46.6亿立方米,占中国石油海外油气权益产量的11%。

  中国石油2007年签署的土库曼斯坦阿姆河右岸天然气产品分成项目于2009年投产,并逐渐成长为迄今中国石油海外最大的在产天然气项目;2010年,首次进入澳大利亚煤层气业务领域,同年海外天然气权益产量首次突破100亿立方米;2011年,获得加拿大白桦地非常规项目20%权益;2013年3月,获得莫桑比克近海4区块20%权益,同年9月获得俄罗斯亚马尔LNG项目20%权益;2017年12月,亚马尔LNG项目一期投产;2018年10月,投资建设加拿大LNG一期项目通过最终投资决策,同年12月亚马尔LNG项目全面建成投产;2019年,获得北极LNG-2项目10%权益。

  截至2018年底,中国石油海外天然气权益产量主要集中在土库曼斯坦、哈萨克斯坦、俄罗斯3个国家,这3国在总权益产量中的占比约77%。

  2011年,中国石化公司海外首次获得权益天然气产量9.94亿立方米;2011年2月,收购美国西方石油公司(OXY)阿根廷资产,同年8月与澳大利亚太平洋液化天然气有限公司(APLNG)就APLNG的15%股份认购完成交割,10月全资收购加拿大Daylight Energy公司;

  2012年1月,与美国戴文能源公司签署协议,收购该公司在美国的5个页岩油气资产1/3权益,同年7月与APLNG就增持该公司10%股份完成交割;2013年11月,与美国阿帕奇石油公司就收购埃及资产1/3权益完成交割;2016年,海外天然气权益产量突破100亿立方米。

  目前中国石化海外天然气权益产量主要来自澳大利亚、美国、加拿大、阿根廷4国,这4国合计在总权益产量中的占比超过86%,未来增长潜力主要来自印度尼西亚等国资产。

  2002年,中国海油通过并购获得印度尼西亚的东固LNG项目12.5%权益,后增持至约13.90%;2003年,获得澳大利亚西北大陆架LNG项目5.3%权益;2008年,购买哈斯基石油公司(Husky)马杜拉海峡区块50%权益,区块包括BD气田等;2010年3月,购买阿根廷BC公司50%权益,同年10月购买美国切萨皮克能源公司鹰滩页岩气项目共33.3%的权益;2012年,成功收购尼克森公司,天然气生产业务拓展至加拿大、英国等国;2019年,获得北极LNG-2项目10%权益。

  目前,中国海油海外天然气权益产量主要集中在澳大利亚、阿根廷、印度尼西亚、美国4国,这4国合计在总权益产量中的占比超过90%。

  尽管中国石油企业海外业务拓展取得了长足发展,但仍然面临诸多问题。1993年,中国成为原油净进口国,自此中国石油企业担负起获取海外资源保障国家原油供给的重任。相比之下,中国2006年才成为天然气净进口国,天然气供需失衡也未得到足够重视。中国石油企业发展海外业务更多围绕原油项目,对天然气项目关注程度普遍不够。

  从规模上看,中国石油企业海外天然气权益产量合计仅500亿立方米左右。从结构上看,中国石油集团2018年海外天然气产量在油气当量中的占比为23.5%,中国石化集团2017年海外天然气产量占比为21.2%,中国海油2018年海外天然气产量占比为19.3%。三家公司天然气产量占比均不足1/4,远低于国际大油公司2018年天然气产量平均占比44%。

  油气行业是一个典型的周期性行业,中国石油企业对油气行业周期的认识,与国际大石油公司存在显著差距。从并购交易看,国际石油巨头低油价周期纷纷买入天然气资产,中国石油企业多在高气价时买入天然气项目。中国石油企业参与的很多早期、长周期项目,投资风险和压力相对较高。

  合理有效的投资组合是天然气业务健康持续发展的基础。通过对IHS油气田数据统计分析后发现,中国石油企业天然气资产组合问题突出。一是中大型气田是国际大石油公司2P可采储量的最主要来源,但中国石油企业参与数量有限。二是中国石油企业海外在产气田数量偏少,进一步发展需要大量投资,短期产量提升存在困难。三是海洋已成为天然气新增发现的重点和热点地区,七大国际石油公司海洋天然气2P可采储量占比平均高达78%,中国石油企业明显缺乏布局。四是中国石油企业海外天然气产量主要集中在澳大利亚、现场报码,土库曼斯坦、哈萨克斯坦等有限几个国家,难以分散地区投资环境风险,多元化程度需要进一步改善。

  做大LNG业务是国际石油公司天然气业务一体化拓展的重要方向。近年来,国际石油公司的LNG贸易规模、液化能力、购买合约增幅显著。根据IHS数据,BP、壳牌、雪佛龙、埃克森美孚、道达尔公司2018年平均液化能力已超过2000万吨/年。其中,壳牌业务能力接近4000万吨/年,年销售量超过7100万吨,以LNG业务为主的天然气一体化部门2018年贡献利润114亿美元,成为公司重要的现金引擎。

  相比之下,2018年中国石油、中国石化、中国海油3家公司液化能力合计仅680万吨/年,由于中国石油企业缺乏自有液化能力的支撑,LNG贸易和销售业务面临较高的价格风险,近年出现的进口LNG“价格倒挂”现象就是证明。

  海外天然气开发向深水、非常规转移,LNG业务发展迅速,而中国石油企业这些领域核心技术储备不足,不能满足天然气发展的需求,严重制约了中国石油企业海外天然气产业链的布局。

  另外,中国石油企业海外生产经营方式长期以石油为主,在组织架构、人才储备等方面明显不适应海外天然气业务的发展,难以支撑实现天然气全产业链的发展壮大与价值实现。

  在能源转型发展背景下,提升天然气资源的全球配置能力、提高在世界天然气产业中的地位、增加全球天然气产业中的话语权,是中国石油企业打造世界一流企业的重要组成部分。

  长期以来,中国石油企业在拓展海外业务过程中形成了“以油为主”“争当作业者”“勘探开发为主”的发展理念。从发展定位看,为顺应天然气发展的大趋势,中国石油企业迫切需要提升天然气的战略地位,牢固树立“油气并举”理念,以全球化视野主动作为,择机参与大型天然气开发项目及现有管道周边项目,扩大合作规模,形成油气并举的业务格局。

  从发展路径看,坚持合作发展思维,建立“先参股后作业”的新理念,优选战略合作伙伴,按照国际惯例开展合作,学习借鉴天然气及LNG项目建设和运营管理经验,提升LNG、FLNG等技术能力,尽快缩短学习曲线,不断降低建设运营成本。

  海外天然气业务发展需要具有全球布局的思维,针对各个区域资源、消费的特点,制定不同的发展方向,培育区域项目群,打造差异化的全球供应与销售资产组合。为此,建议在美洲的天然气业务定位于资源与市场同步发展,上游发展非常规项目,同时获取LNG供应合同,目标市场为亚太、美洲;非洲定位于资源,上游主要获取LNG项目及LNG供应合同,目标市场是欧洲和亚太;中东定位于资源,发展上游常规气田及LNG合同,目标市场是亚太和欧洲;亚太定位于资源与市场同步发展,上游获取LNG项目及LNG供应合同,目标市场是亚太;中亚定位于资源,主要发展常规项目,扩大管道气供应量,目标市场是亚太;欧洲定位于市场,可发展LNG销售市场。

  统筹协调天然气业务链生产、贸易、储运、销售、调峰等各个环节,实现天然气业务链价值最大化。对于保供气源的天然气业务,建议加强国内外、供需方、线上线下的协调,强化保民生的责任担当意识,以全产业链整体盈亏平衡为底线,以合同为准绳,统筹协调稳健推进天然气项目效益提升,为有效缓解国内天然气供应紧张持续贡献力量。

  对于非保供气源的天然气业务,建议加快研究天然气化工综合利用、天然气发电等提升天然气创效能力的系统解决方案。全面系统开展天然气产业链各环节的成本收益分析,从“勘探开发为主”转变为“天然气产业链优化拓展”,学习补充新领域的知识与能力短板,为现有项目解困创效和非保供气源的天然气业务的有效扩展奠定基础。

  首先,提升销售能力。努力构建海外天然气业务多元销售体系,争取管道气税收优惠政策,缓解进口气“价格倒挂”问题,并加快构建全球LNG销售网络,提升全球市场统筹调配和议价能力,切实保障海外LNG业务扩展的后路畅通和创效能力的提升。

  其次,提升风险控制能力。深化海外天然气风险分析并防控关键风险,例如海外天然气业务发展面临的政治和安保、气价、财税政策、需求等风险,以“全业务、全流程”为标准,梳理业务管理流程,配以信息系统加以固化执行,实现风险防控的全过程和全覆盖,不断降低投资风险。

  再次,提升技术能力。强化海外天然气技术支持与研发保障,解决海外天然气业务发展面临的能力危机,尽早攻克LNG、深海等核心技术瓶颈,支持服务海外项目实践。

  最后,提升组织保障能力。一方面,借鉴国际同行的有效做法,适时整合天然气勘探开发、销售业务,逐步打造支撑天然气业务发展的组织能力;另一方面,引进天然气及LNG业务高端专家人才,持续盘活现有人才,建立高效率团队。

  作者单位:1.中国石油大学(北京)经济管理学院;2.中国石化石油勘探开发研究院;3.中国石油国际勘探开发有限公司


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